Potrivit raportului „Venture Pulse” publicat de KPMG, în contextul incertitudinii cauzate de războiul din Ucraina, a inflației ridicate și a ratelor dobânzilor în creștere, investițiile în întreprinderi globale au scăzut în al doilea trimestru al anului 2022. Având în vedere numărul de incertitudini geopolitice și macroeconomice din raport, se preconizează că incertitudinea actuală va continua și în trimestrul trei.
KPMG a examinat investițiile globale de risc în al doilea trimestru al anului 2022 în raportul său „Venture Pulse”. Investițiile globale de risc au scăzut din cauza unor factori precum incertitudinile geopolitice continue, problemele lanțului de aprovizionare și creșterea inflației și a ratelor dobânzilor, potrivit raportului trimestrial, care evidențiază tendințele majore, provocările și oportunitățile cu care se confruntă lumea antreprenorială din întreaga lume.
Investițiile globale de risc, care au ajuns la 2021 miliarde dolari în ultimul trimestru al anului 207, au scăzut la 165 miliarde dolari în primul trimestru al acestui an și au continuat să scadă în al doilea trimestru, până la 120 miliarde dolari. Deși volumul investițiilor în America, Europa și Asia a scăzut în al doilea trimestru, lumea antreprenoriatului din SUA, unde s-au încheiat trei tranzacții în valoare de peste 1 miliard de dolari, și-a arătat încă o dată rezistența. Epic Games, cu sediul în SUA, a primit 2 miliarde de dolari, SpaceX 1,7 miliarde de dolari și GoPuff 1,5 miliarde de dolari. Cea mai mare investiție din afara SUA a fost de 1,15 miliarde de dolari, care a fost primită de Trade Republic, cu sediul în Germania. Acesta a fost urmat de investiția de 805 milioane de dolari a Dailyhunt, cu sediul în India, de 714 de milioane de dolari de la Kitopiin din Emiratele Arabe Unite și de 650 de milioane de dolari a Climeworks din Elveția.
Evaluând raportul, Gökhan Kaçmaz, partener al KPMG Turkey Mergers and Acquisitions Consultancy; „Cu incertitudinile geopolitice și scăderea volumului și a numărului de tranzacții pe piața globală de capital de risc, companiile de tehnologie trec printr-o perioadă dificilă. Scăderea evaluărilor și performanța slabă a companiilor de tehnologie pe piețe au determinat o încetinire a activităților de ofertă publică în trimestrul II. Observăm că investitorii instruiesc companiile din portofoliu să își protejeze numerarul. Există o perspectivă similară pentru al treilea trimestru din 2022, profitabilitatea este esențială pentru startup-uri.”
În ciuda faptului că au rezerve de numerar, investitorii globali de risc sunt mai precauți
La nivel global, deși există rezerve rezonabile de numerar pe piețele de capital de risc, în special în SUA și Europa, investitorii precauți se concentrează mai mult pe companiile din portofoliile lor, pe întreprinderile care fac progrese puternice către profitabilitate și pe companiile care operează în sectoare care au început să atragă atenție cu criza din Ucraina. Investitorii de risc pun presiune asupra companiilor din portofoliu pentru a-și proteja numerarul pentru a evita furtuna. O serie de companii private foarte apreciate și-au văzut evaluările în scădere în T2022 2, comparativ cu 6 luni în urmă. Multe companii de tehnologie cotate la bursă din întreaga lume au înregistrat scăderi similare. Acest lucru a determinat unele firme de investiții globale să-și micșoreze bugetele de investiții, să fie mai selective în planurile de recrutare și să-și organizeze rațional forța de muncă pentru a gestiona companiile din portofolii pentru a evita incertitudinile actuale. Mulți investitori de risc și startup-uri amână noi runde de finanțare, alegând să rămână în numerar până la trecerea turbulențelor de pe piață.
Lanțul de aprovizionare și automatizarea continuă să atragă atenția
Interesul investitorilor pentru afacerile orientate spre consumatori a scăzut în al doilea trimestru al anului 2022, în timp ce interesul pentru multe sectoare a rămas relativ ridicat. Lanțul de aprovizionare și industria logisticii au primit, de asemenea, o atenție semnificativă, deoarece companiile caută modalități de a aborda provocarea lanțului de aprovizionare. Un alt domeniu de interes pentru investitorii de risc care se concentrează pe managementul lanțului de aprovizionare a fost automatizarea. Investitorii s-au arătat interesați de dezvoltarea vehiculelor automate care să fie utilizate nu numai în transportul pe distanțe lungi, ci și în depozite, ferme și unități industriale sau de producție. Tehnologiile cu drone au rămas, de asemenea, pe radarul investitorilor de risc.
Creșterea prețurilor la energie crește interesul pentru energia alternativă
Creșterea rapidă a prețurilor la energie în multe părți ale lumii și îngrijorările tot mai mari cu privire la dependența energetică au crescut și mai mult interesul investitorilor pentru opțiunile de energie alternativă, stocarea energiei și mobilitate în al doilea trimestru. Vehiculele electrice și bateriile au continuat să fie principalul obiectiv al investitorilor pe parcursul celui de-al doilea trimestru, în timp ce domenii precum tehnologiile pe bază de hidrogen au atras, de asemenea, interes. În următoarele câteva trimestre, este de așteptat un interes sporit pentru alte surse de energie și soluții, cum ar fi dezvoltarea de centrale nucleare la scară mică în Europa.
Statutul unicorn al unor startup-uri este compromis
În al doilea trimestru, la nivel global s-au născut 97 de noi startup-uri unicorn. Mai mult de o treime dintre aceste startup-uri unicorn au fost companii fintech. În timp ce mai mult de jumătate dintre startup-urile Unicorn sunt situate în SUA, aproape toate aceste startup-uri au sediul în SUA. Doar trei startup-uri au sediul în America Latină, și anume Unico și Stark Bank în Brazilia și Kushkiin în Ecuador. În Europa, au apărut un total de 8 noi unicorni din 18 țări diferite. Aceste țări sunt Anglia, Germania, Finlanda, Suedia, Norvegia, Țările de Jos, Elveția și Israel. 17 noi unicorni au apărut și din șapte țări din Asia. În timp ce numărul de noi unicorni a rămas stabil în al doilea trimestru în comparație cu perioadele anterioare, scăderea rundelor de investiții a generat îngrijorarea că startup-urile de unicorn de 2 miliard de dolari își pot pierde statutul. Din acest motiv, se consideră că startup-urile unicorn în valoare de 1 miliard de dolari pot face concesii semnificative investitorilor pentru a-și menține statutul.
Tendințe de urmărit în trimestrul 2022 al anului 3
Raportul precizează că, având în vedere numărul de incertitudini geopolitice și macroeconomice care afectează lumea antreprenorială la nivel global, presiunea descendentă asupra evaluărilor va continua, ceea ce ar putea duce la niveluri mai scăzute de investiții. De asemenea, se remarcă faptul că tranzacțiile de investiții de risc în multe regiuni vor dura probabil mai mult până la finalizare, deoarece investitorii vor pune mai mult accent pe due diligence asupra tranzacțiilor. Pe de altă parte, se mai menționează că sectorul fintech va continua probabil să fie o zonă puternică de investiții în multe regiuni ale lumii, pe lângă lanțul de aprovizionare și logistică, securitatea cibernetică și energia alternativă. Dar având în vedere creșterea inflației și a ratelor dobânzilor, companiile axate pe consumatori își vor pierde probabil interesul în ochii investitorilor de risc.
Top 2022 finanțări globale în al doilea trimestru al anului 2
- Epic Games – 2 miliarde de dolari – SUA – Software de divertisment
- SpaceX – 1,7 miliarde de dolari – SUA – Aviație
- Gopuff – 1,5 miliarde de dolari – SUA – vânzare cu amănuntul pe internet
- Trade Republic – 1,15 miliarde de dolari – Germania – Fintech
- Faire – 816 milioane dolari – SUA – comerț electronic
- Dailyhunt – 805 milioane USD – India – Consumator
- Rampa – 748,3 milioane USD – SUA – Fintech
- Kitopi – 715 milioane dolari – Emiratele Arabe Unite – Tehnologia alimentară
- The Boring Company – 675 de milioane de dolari – SUA – Infrastructură
- CanSemi – 671,8 milioane USD – China – Producție
Fii primul care comenteaza